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CRB商品先物指数
インフレ動向を判断する指標として、 CRB商品先物指数は米金融市場で特に重視されている。
発表者 米CRB社(Commodity Research Bureau)
算出方法 主要21品目を対象に幾何平均法で算出。(1967年 = 100 が基準)
特徴 21品目のうち10品目、62%が農産物(穀物・食料)で占められている。その為、気象の影響を受けやすい。
1,消費者物価(CPI)に対して8ヶ月先行。
2,生産者物価(PPI)に1ヶ月先行。
上記2点については、70%以上の相関度が確認されていることから、金利との相関度もかなり高く、長期金利の変動に6ヶ月前後の先行性があると言われている。
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